根据中国现行法律法规及金融监管框架，讨债公司不能成立银行的原因可以归结为以下几个方面：
一、法律对讨债公司的直接禁止
1. 讨债公司的非法性
中国自1993年起已明确禁止成立任何形式的讨债公司。根据《国家工商行政管理局关于停止办理公、检、法、司所属的机关申办的讨债公司登记注册问题的通知》（1993年）及公安部等部门的联合规定（1995年），任何单位和个人不得开办“讨债公司”或类似机构，工商注册中也无“讨债”相关经营范围。讨债公司本身属于非法存在，更不可能通过合法程序成立银行。
2. 经营范围限制
即使部分公司以“资产管理”“信用管理”等名义注册，其实际从事的催收业务仍可能超出合法范围。若涉及暴力、威胁等非法手段催收，可能构成刑事犯罪。
二、银行业准入门槛与监管要求
1. 严格的金融牌照制度
银行业属于特许经营行业，需经国务院银行业监督管理机构（现为国家金融监督管理总局）审批，并符合《中华人民共和国商业银行法》规定的资本金、风险管理、治理结构等要求。讨债公司因非法性质，无法满足设立银行的资质条件。
2. 合规性与风险控制要求
银行需遵守审慎监管原则，包括资本充足率、流动性管理、保护等。而讨债公司常通过非正规手段催收，易引发合规风险（如侵犯隐私、暴力催收），与银行业稳健经营的要求相悖。
三、业务模式与信誉冲突
1. 业务本质的冲突
银行的核心业务是吸收公众存款和发放贷款，依赖信用体系和公众信任。而讨债公司以追索债务为主业，其业务模式多涉及对抗性操作，与银行的信用中介角色存在根本矛盾。
2. 声誉风险
讨债公司常因暴力催收、骚扰债务人等行为引发社会争议。若此类机构转型为银行，其负面形象将严重损害储户信心，威胁金融稳定。
四、政策与监管导向
1. 金融业服务实体经济定位
中国金融政策强调银行业应服务实体经济，支持小微企业、普惠金融等领域。讨债公司的逐利性和潜在社会危害性，与这一导向不符。
2. 外包催收的有限性
尽管银行可将催收业务外包给第三方，但需选择具备合法资质的机构，并承担连带责任。而讨债公司因非法性无法成为合规的外包合作方，银行若与其合作将面临监管处罚。
讨债公司因法律禁止、业务模式冲突及监管门槛限制，无法合法成立银行。中国金融体系对银行业的严格准入和审慎监管，旨在维护金融安全和社会稳定，而讨债公司的存在与这些目标存在根本性矛盾。未来，规范债务催收行业需通过完善法律框架、加强合规监管等途径实现。